O Tesouro Reserva, um novo título público lançado recentemente, tem gerado dúvidas sobre qual a melhor opção para a reserva de emergência: ele, o CDB ou a poupança. Uma simulação com valores de R$ 50 mil e R$ 5 mil mostra as diferenças de rentabilidade entre as aplicações.
Para uma aplicação de R$ 50 mil por um ano, considerando a Selic em 14,5% ao ano, a rentabilidade líquida do Tesouro Reserva seria de 12,15%, resultando em um total de R$ 56.070. Um CDB que rende 100% do CDI teria um retorno líquido de 12,30%, totalizando R$ 56.163. Já a poupança renderia apenas 6,17%, somando R$ 53.085.
A diferença entre o Tesouro Reserva e o CDB é pequena, de menos de R$ 100 por ano. Isso ocorre porque, para valores acima de R$ 10 mil, o Tesouro Reserva tem uma taxa de custódia de 0,20% ao ano, custo que os CDBs não têm. A poupança, mesmo com isenção de Imposto de Renda, perde significativamente, com um rendimento R$ 3 mil menor no período.
Na simulação com R$ 5 mil, a diferença entre o Tesouro Reserva e o CDB desaparece. Ambos apresentam rentabilidade líquida de 12,30%, totalizando R$ 5.616. Isso porque o valor está abaixo do limite de R$ 10 mil, que isenta o título público da taxa de custódia. A poupança, mais uma vez, fica atrás, rendendo 6,17% e somando R$ 5.308.
Outro ponto relevante é a “data de aniversário” da poupança. O rendimento só é creditado 30 dias após o depósito. Se o saque for feito antes dessa data, o rendimento do mês é perdido. Nos outros produtos, a remuneração é proporcional ao tempo de aplicação, contabilizando todos os dias úteis.
A principal vantagem do Tesouro Reserva não está na rentabilidade, mas na liquidez. O título permite resgate 24 horas por dia, sete dias por semana, algo que a maioria dos CDBs não oferece, restritos ao horário comercial. Além disso, o Tesouro Reserva tem a garantia do Tesouro Nacional, considerado o menor risco de crédito do país. O CDB, por sua vez, tem a garantia do Fundo Garantidor de Créditos (FGC) até R$ 250 mil por CPF.
Atualmente, o Tesouro Reserva só pode ser comprado por clientes do Banco do Brasil. O Tesouro Nacional, no entanto, planeja disponibilizar o título para outras instituições financeiras nos próximos meses. Enquanto isso, a escolha entre as opções deve considerar não apenas o retorno, mas também a segurança e a facilidade de acesso ao dinheiro.
